Hoewel de vijfentwintigjarige Arnie Goldman invalide is, verdient hij goed zijn brood als handelaar in kostbare edelstenen. Maar Arnie is niet gelukkig. Gevangen in zijn niet-functionerende lichaam, mist hij een vrouw in zijn leven- en niet zo eentje die zijn moeder voor hem heeft uitgezocht. Plotseling staat Redso wolff, ooit zijn beste vriend, bij Arnie op de stoep. Redso, de rebelse student, nu een briljant toneelschrijver, is geestelijk in de war. Hij zoekt woonruimte voor zichzelf en zijn weelderige vriendin Billy. Arnie stemt toe, deels om te helpen, maar vooral omdat hij op slag verliefd is geworden op Billy, die een sensuele donkere schoonheid bezit, heerlijk kan koken en Monopoly speelt als Donald Trump. Terwijl Redso en Billy hun intrek nemen in Arnie's kelder, vecht Arnie om zijn bijna komische verlangen naar Billy te onderdrukken. Dat lukt absoluut niet. Er ontstaat een driehoeksverhouding van obsessie en lust. Tenslotte wordt Billie gedwongen te kiezen tussen de twee manne